直销银行牌照引争抢，潜力不容小觑！

直销银行作为独立法人来运营，有完全不同于传统银行的管理模式和激励机制，还可以借助互联网的基因，取得更好的发展。

继1月初中信银行和百度联合发起设立的百信银行获批筹建后，多家银行跟进宣布拟发起设立直销银行子公司。近日，招商银行发布公告称，拟出资20亿元，全资发起设立独立法人直销银行，资格尚需监管部门的批准。据了解，目前已经有江苏银行、包商银行、民生银行等20多家银行在申请独立法人直销银行牌照。对此，中国社科院银行研究室主任曾刚向南都记者表示，现在很多中小银行都在排队等着直销银行子公司获筹，直销银行作为线上渠道的获客潜力不可低估。

进展：百信银行正在招兵买马

春节过后，江苏银行、招商银行接连宣布拟发起设立独立法人的直销银行。其中，招商银行发布公告称，初始注册资本拟定为20亿元，招行持股比例10 0 %，在适当时机，根据业务发展的需要并在监管批准的前提下，可转让不超过30 %的股权，以引进战略投资者。

而作为全国第一家获批的独立法人直销银行百信银行获批筹建已过去一个多月，据南都记者了解，百信银行成立了筹备组，目前正处于市场化公开招聘阶段，共涉及12个部门92个职位。

据南都记者从接近中信银行人士处获悉，中信银行电子银行部负责人李如东、王军晖均已加盟百信银行，负责百信银行的筹建工作。

百信银行获批筹建后，带领一批独立法人直销银行筹建浪潮。据了解，目前已有招商银行、江苏银行、包商银行、徽商银行、民生银行等20多家银行都在申请独立法人直销银行牌照。

春节刚过，江苏银行就发布公告称，出资金额不超过40亿元，以独资或者合资的方式发起设立直销银行子公司，开展经国务院银行业监督管理机构批准的业务，最终经营范围将以监管部门审批为准。

各家银行争先设立独立法人的直销银行是因为直销银行的发展潜力巨大，还是跟风呢？对此，某股份制银行电子银行部的负责人向南都记者表示，主要还是因为直销银行的发展潜力巨大，尤其对网点少的银行，可以增加获客，即使网点多的大行，也要面对互联网金融公司和互联网银行的竞争。

优势：直销银行获客渠道拓宽

对于独立法人的直销银行的设立，监管部门也十分支持。2016年1月，全国银行业监督管理工作会议上指出，指导条件成熟的银行对信用卡、理财、私人银行、直销银行、小微企业信贷等业务板块进行牌照管理和子公司改革试点。

根据批复，百信银行的类别为有限牌照商业银行。对于有限牌照，有接近中信银行的人士此前曾向南都记者透露，百信银行是一家具有存、贷、汇、理财、发债等全牌照功能的纯线上银行，该“有限牌照”体现在不能设立线下网点。

曾刚表示，民营银行的牌照比直销银行的牌照含金量更高，因为可以选择线上运营也可以选择线下设点，是互联网企业主导的，而直销银行是有限牌照，只能做线上业务，是银行主导的，因为主导对象的不同，也会使得未来的发展方向很不相同。

不能线下设点的“有限牌照”，虽然与互联网银行能够线下设点线上运营的民营银行牌照不同，但是曾刚表示，从业务上来讲，只做线上业务的互联网银行和直销银行区别不大，主要区别在股权结构上，互联网银行的大股东是互联网企业，可以按照互联网的生态和布局展开。

与此前存在于银行体制内的直销银行模式相比，作为独立法人的直销银行优势明显。上述电子银行部负责人认为，对于中小银行，尤其是受地域限制的城商行和农商行，线上获客渠道不仅便利，还有利于突破地域的限制。

“独立法人的直销银行也为以后的单独上市留有更大的空间”，曾刚表示，现在来看可能性也比较大，直销银行是当作互联网公司来评估的，比一般的银行估值会更高，有更多的发展和想象空间。

曾刚表示，直销银行作为独立法人来运营，有完全不同于传统银行的管理模式和激励机制，还可以借助互联网的基因，取得更好的发展。