直销银行是什么？

1月18日，百度与中信宣布双方达成战略合作，设立百信银行。发布会上，百度董事长兼首席执行官李彦宏一句“我们的合作不是‘闪婚’，更不是‘一夜情’”，让这家中国首个互联网公司与传统银行深度合作联合发起的直销银行走入了公众的视线。

那么，什么是“直销银行”？百度为什么要携手中信成立这样一个银行？它有什么好处？直销银行与我们熟知的电子银行、第三方支付等有什么区别？

什么是直销银行？

直销银行，也叫直营银行，英文为Direct Bank，是互联网金融环境下的一种新型金融产物，在这一经营模式下，银行不设实体网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，不受时间和地点限制。

通俗些来讲直销银行如果有银行牌照，就类似于现在各家商业银行正在做的电子银行业务；如果没有银行牌照，就有点像第三方支付。

发展历程：世界上最早的直销银行之一是第一直营银行First Direct，由当时英国四大银行之一的米德兰银行创办。到1996年该银行已超过63万存款账户，成为当时世界上最大的“虚拟银行”。

直销银行在20世纪90年代中后期开始了快速发展。2002-2012十年间直销银行的存款年复合增长率甚至高于传统银行。

我国的直销银行业务起步较晚，2013年9月18日北京银行与荷兰ING集团合作构建了“互联网平台+直销门店”融合模式的直销银行；2014年2月28日民生银行发起创建了国内首家“线上”直销银行。此后国内有超过20家银行都推出了直销银行业务。不过这些直销银行业务都是在传统银行内部，拥有独立法人资格的直销银行并没有随之出现。

直销银行的特点

➤便捷

首先直销银行使用非常便捷，用户只需电脑或手机，便可以办理定存或购买理财产品。再者，直销银行可以实现跨行交易，即使用户没有该银行的储蓄账户，也可通过注册直销银行拥有一个直销银行的电子虚拟账户，然后绑定他行的储蓄卡，即可转账办理存款业务。

➤直销银行的存款是按照存款期限最大化结转利息

普通银行指针定期存款如果提前支取，则按照活期存款计息，而直销银行即便定期存款提前支取，也不是按照活期计息，而是依据存款期限的长短确定利率计算收益。

➤更低的成本和更高的效率

与传统的商业银行而言，直销银行最直观的的特征是没有实体网点，这使得直销银行不需要为网点的经营管理支付费用，节约了一大笔成本。所以直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。

降低运营成本，回馈客户是直销银行的核心价值。除高的存款利率外，直销一般不收取账户管理费或网银年费。

直销银行与电子银行和支付宝的比较

前文述及，直销银行类似于有银行牌照的第三方支付，而在业务上也和传统商业银行的电子银行业务有所类似，但是他们之间也不尽相同。

1、直销银行与电子银行的区别

➤直销银行不依赖于实体网点、具有独立法人资格。

相对于传统商业银行的电子银行业务仍然设有柜台申请等操作，直销银行则完全采用网络运作模式，客户不需要卡号，只需要在网上主持虚拟电子账户即可。

➤直销银行的成本更低、效率更高。

因为没有实体物理网点，所以直销银行在成本节约和效率方面更具有优势。这也决定了直销银行可以为客户提供更具有竞争力的理财产品。

电子银行是传统商业银行在互联网时代的一种业务的拓展，相比较而言，直销银行更是一种服务工具，加入了新的渠道和新的管理模式。

在这个过程当中，直销银行不像电子银行，大都依赖于其母体，即传统银行现有的业务模式和风险控制系统，而需要摸索一套全新的，完全基于互联网的系统。所以说直销银行是一种颠覆传统银行的全新的业务模式，是从内容管理到风险控制的全面流程再造。

2、直销银行与支付宝的区别

➤运营模式

直销银行大都由传统商业银行建立，并由其控股，因此其在内部人员构成、业务办理流程、运营机制上往往难以脱胎于“母体”，具有传统商业银行的影子。

而支付宝不从属于任何商业银行，在产品设计、品牌营销、风险控制、运营模式等方面风容易突破传统商业银行的现有体制，无疑更加具有互联网企业的风格。

➤业务推广

支付宝作为第三方支付平台，“支付”是其主要功能，其获得的牌照是“支付业务许可证”，并没有银行业的经营牌照。即便“余额宝”等类理财项目销售火爆，但是在无银行牌照的背景下，支付宝想要扩展银行的资产负债及表外业务是十分困难的。

反观直销银行，因为银行业牌照这一先天优势，可以更加自如的推出产品及业务，定位于目标消费人群，更具有灵活性。

☞小结

百信银行无疑是百度试水互联网金融的重要举措，同时也符合百度和中信双方的利益诉求。如果这一举措取得成功，于百度而言，其金融业务能够更快推进；于中信而言，能与百度这样级别的互联网公司合作，也是一个不错的选择。

目前来看，直销银行还是类金融市场上的“新秀”。不过未来随着我国利率市场的开放，并且凭借直销银行独立法人这一优势，直销银行迎来一次爆发的机会也未必不可能。